LES CONDUCTEURS INVINCIBLES RÉVÈLERONT EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT LE SECRET LE MIEUX GARDÉ

Le secret d’investissement le mieux gardé au monde est l’OR.

• L’or a été multiplié par 7,5 au cours de ce siècle
• Le rendement annuel composé de l’or depuis 2000 est de 9,2 %.
• Le rendement annuel composé du Dow Jones depuis 2000 est de 7,7 %, dividendes réinvestis compris.

Alors pourquoi l’or ne représente-t-il que 0,6 % des actifs financiers mondiaux ?

La réponse est simple : la plupart des investisseurs ne comprennent pas l’or parce que les gouvernements en suppriment les vertus.

LES GOUVERNEMENTS MENTIRONT TOUJOURS À LEURS CITOYENS

A-t-on déjà entendu un gouvernement occidental dire à son peuple que l’or est la meilleure protection contre la mauvaise gestion de l’économie et de la monnaie par son gouvernement ?

Un gouvernement a-t-il jamais dit à son peuple que, tout au long de l’histoire, tous les gouvernements, sans exception, ont détruit la valeur totale de l’argent de ses citoyens ?

Cela inclut toutes les monnaies de l’histoire, puisqu’aucune monnaie n’a jamais survécu.

Et les gouvernements actuels ont-ils dit à leurs populations que depuis 1971, leurs monnaies ont baissé de 97% à 99% ?

Alors pourquoi les gouvernements ne disent-ils pas à leurs citoyens que dans les 50 à 100 prochaines années, leur monnaie perdra encore 97 à 100 % ?

Il est évident qu’aucun gouvernement ne serait jamais élu s’il disait à son peuple la vérité, à savoir que l’économie et l’argent des citoyens continueront à être mal gérés et détruits, comme cela a été le cas tout au long de l’histoire.

Et pourquoi les gouvernements n’étudient-ils pas l’histoire pour apprendre des erreurs de leurs prédécesseurs ?

Et pourquoi les journalistes n’étudient-ils pas l’histoire de l’argent et n’éduquent-ils pas les gens ?

La réponse est évidente : le journalisme n’est que de la propagande gouvernementale et il n’y a pas un seul journaliste d’investigation sérieux aujourd’hui.

LE SECTEUR DE LA GESTION DES INVESTISSEMENTS EST DANS LE DÉNI

En outre, l’ensemble du secteur de la gestion des investissements ne comprend ni n’aime l’or.

L’étude et la compréhension de l’argent ne servent pas leur objectif. Il vaut mieux créer une mystique autour d’un secteur médiocre qui, en moyenne, ne fait pas le poids face au marché.

L’or n’intéresse pas le secteur de la gestion des investissements, qui est avide et égoïste. L’or ne leur permet pas de générer des commissions, ce qui est important pour leur survie.

Toute cette industrie pourrait être supprimée, la plupart des investissements étant détenus dans des fonds indiciels et de l’or physique. La performance nette serait très probablement supérieure à celle d’un secteur très inefficace.

CONDUCTEURS POUR L’OR

Dans l’extrait vidéo de 12 minutes d’une interview de Palisade Radio ci-dessous, je discute des moteurs de l’or.

En résumé, les principaux facteurs discutés qui propulseront bientôt l’or à des niveaux beaucoup plus élevés sont les suivants :

• Déficits et dettes au niveau mondial – États-Unis, Europe, Chine, Japon, marchés émergents
• La guerre
• Troubles sociaux
• Achat d’or par les pays BRICS
• Achats d’or par les banques centrales en raison du transfert des avoirs de réserve en dollars vers l’or

L’OR EST LE MEILLEUR ACTIF DE PRÉSERVATION DE LA RICHESSE À TRAVERS L’HISTOIRE

• L’or n’est pas un investissement. C’est la monnaie de la nature et donc la seule monnaie qui ait survécu à l’histoire.
• Les gouvernements et les banques centrales sont les meilleurs amis de l’or. Tout au long de l’histoire, ils ont sans cesse détruit la valeur de la monnaie fiduciaire, alors que l’or a maintenu son pouvoir d’achat pendant des milliers d’années.
• Comme je l’explique dans l’interview, le risque est aujourd’hui plus grand à l’échelle mondiale qu’à n’importe quel moment de l’histoire.
• L’or physique est la protection ultime contre ce risque.
• L’or, à des fins de PRÉSERVATION DE LA PATRIMOINE, doit être détenu sous forme physique, avec un accès direct par l’investisseur.
• L’or doit évidemment être détenu en dehors d’un système financier fracturé. Il ne sert à rien de détenir son or dans le système contre lequel on se protège.
• Il ne faut JAMAIS, JAMAIS, détenir de l’or sous forme de papier ou d’ETF.
• L’or doit être détenu dans une juridiction sûre en dehors de votre pays de résidence et en particulier en dehors des États-Unis, du Canada et de l’Union Européenne.
• L’or et l’argent ne sont pas réservés aux riches. Vous pouvez acheter 1 grammes pour 70 dollars ou une once d’argent pour 25 dollars.
• Compte tenu des bulles importantes qui touchent pratiquement toutes les catégories d’actifs, y compris les actions, les obligations et l’immobilier, l’or physique et l’argent devraient représenter au moins 25 % de vos actifs financiers, voire beaucoup plus.

Ne vous inquiétez JAMAIS du prix de l’or. Les gouvernements continueront à dévaluer votre monnaie fiduciaire et donc à réévaluer l’or, comme ils l’ont fait tout au long de l’histoire.

LES CONDUCTEURS INVINCIBLES RÉVÈLERONT EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT LE SECRET LE MIEUX GARDÉ

Comme c’est historiquement le cas dans toutes les nations corrompues et objectivement en faillite, la vérité est souvent aussi difficile à trouver qu’un honnête homme au parlement.

Par conséquent, si vous voulez voir ce qui est le plus vrai et le plus embarrassant (et directement lié) pour les détenteurs de pouvoir désespérément acculés, de plus en plus séduits par le mariage centralisateur de l’influence des entreprises et des opportunistes du gouvernement (actuellement déguisé en « démocratie »), la meilleure preuve de la réalité authentique réside souvent dans ce qui est délibérément omis des gros titres et du débat public.

Autrement dit, le diable ne réside pas seulement dans les détails, mais aussi dans ce qui est délibérément ignoré, omis ou censuré.

Comme le sait tout passionné d’histoire (aujourd’hui de plus en plus décriée comme « élitiste »), il n’y a pas de plus grand pouvoir que celui de contrôler les deux leviers clés de la société, à savoir : 1) l’information et 2) l’argent.

Malheureusement, même dans le pays de la liberté, aucune de ces forces (du capitalisme authentique au quatrième pouvoir) n’est au service de ses citoyens délibérément « tribalisés ». Notre presse dite libre (alias « médias traditionnels ») est tout sauf libre, et notre Réserve fédérale « indépendante » est tout sauf fédérale, une réserve ou indépendante.

Les ironies ne manquent pas.

Entre les médias d’entreprise et la banque centrale, il est assez clair que ces deux institutions séculaires sont désormais ouvertement de mèche avec le grand gouvernement.

Il ne s’agit pas d’une fable, mais d’un fait. C’est également de mauvais augure.

Comment les Informations sont-elles Contrôlées ?

Remarquez, par exemple, que les maladresses évidentes des politiques/échecs « sûrs et efficaces » du COVID (depuis les mandats hystériques et globaux, les dénégations de fuites en laboratoire et les calculs de décès excessifs jusqu’à la mise en scène globale des non-vaxés) ont été curieusement absentes des gros titres ou du débat public, alors qu’il y a un peu plus d’un an, cette « crise » était au centre de toutes nos vies.

Le législateur français a même tenté d’infliger des amendes ou des peines de prison à ceux qui critiquaient le vaccin. Il semble, du moins pour certains, que Liberté, Égalité, Fraternité soit devenue une expression commode plutôt qu’un idéal directeur. C’est la vie…

On pourrait en dire autant des titres étrangement silencieux sur l’illégalité flagrante (et finalement confirmée) de l’invocation par Trudeau des pouvoirs d’urgence pour criminaliser l’expression collective de la liberté d’expression et de la dissidence des camionneurs au Canada, ou de la diabolisation des anciens combattants qui remettent en question la guerre néocon américaine par procuration en Ukraine en les qualifiant d' »antipatriotiques » ou de menace pour la « sécurité nationale ».

En bref, si vous voulez voir la vérité de ce qui effraie les détenteurs du pouvoir dont les politiques défient le bon sens de l’homme ordinaire (que Walt Whitman décrivait comme le véritable esprit d’une nation), il suffit de regarder ce que ceux qui s’accrochent au pouvoir nient, cachent, annulent, censurent, embrouillent ou punissent.

Ou, pour paraphraser Shakespeare, ils « protestent trop », car ils savent qu’ils ont tort.

Comment l’Argent est-il Contrôlé ?

En passant de la centralisation de l’information à la centralisation de l’argent, le modèle n’est pas différent.

L’obscurcissement, les petits détails diaboliques et l’absence pure et simple de discussion et de gros titres, voilà où l’on trouve les vérités les plus sombres derrière notre système financier entièrement truqué jusqu’à l’échec, qui, comme nous l’avons crié sur les toits avec des faits plutôt que de la peur, n’est guère plus qu’une féodalité moderne de seigneurs initiés et d’esclaves publics.

Comme nous le disons depuis des années, résoudre une crise de la dette par plus de dette, qui est ensuite payée par de l’argent sorti de nulle part, n’est pas une politique, c’est un fantasme.

Nous avons également prévenu qu’à un moment donné, ce fantasme (et cette addiction à la dette) conduira non seulement à plus de mensonges, plus de guerres et plus de centralisation par l’État (ainsi qu’à un prétexte pour une CBDC dystopique), mais aussi à une fin inflationniste de l’assouplissement quantitatif (QE) et à une période d’accalmie de destruction de la monnaie interrompue par une récession commodément déflationniste (et ouvertement niée).

En effet, un gouvernement dont la dette s’élève à 34 milliards de dollars (et ce n’est pas fini) n’aura d’autre choix que de prendre le contrôle total de nos marchés et de notre argent par le biais de contrôles des capitaux, de contrôles de la courbe des rendements et de nouvelles mesures d’assouplissement quantitatif qui détruisent la monnaie afin de fournir de fausses liquidités à un marché et à une économie fictifs (dirigés par la Fed ou par le déficit).

Les Souvenirs Sont Courts, Les Titres Sont Vides

Rappelez-vous lorsque Bernanke, par exemple, a déclaré que l’assouplissement quantitatif serait « temporaire ». Ce qui a suivi, c’est l’assouplissement quantitatif 2, 3, 4, l’opération Twist, puis l’assouplissement quantitatif illimité en 2020.

Rappelez-vous qu’il a également déclaré que cette monnaie magique n’aurait aucun impact sur la monnaie, ce qui est la même chose que ce qu’a dit Nixon lorsqu’il s’est découplé de l’or en 1971.

Il s’en est suivi une baisse de 98 % du pouvoir d’achat du dollar par rapport au milligramme d’or.

Aujourd’hui, M. Powell (qui a également déclaré que l’inflation était « transitoire ») continue de s’enfoncer dans le QT et les taux hawkish, il semble penser que l’assouplissement quantitatif ne sera plus nécessaire et que même les baisses de taux qu’il a promises il y a plusieurs mois sont désormais repoussées.

Pourquoi ?

Parce que Powell, comme toutes les personnalités politiques (et la FED EST POLITIQUE), est pathologiquement incapable d’admettre une erreur ou d’offrir la transparence ou la responsabilité pour le trou de la dette que sa Fed a creusé pour nous depuis sa création effrayante en 1913.

Après avoir lutté contre l’inflation « plus haut pour plus longtemps » (une ruse pour recharger son pistolet à taux en prévision de la prochaine récession), qui a mis un genou à terre à la classe moyenne, aux banques régionales et aux petites entreprises dans une économie qui connaît le plus grand nombre de faillites d’entreprises et de licenciements depuis plus d’une décennie, M. Powell continue de s’appuyer sur des mots plutôt que sur des mathématiques.

C’est ainsi qu’il a incité un S&P effroyablement étroit (qui n’est rien d’autre qu’un ETF technologique mené par cinq noms) à atteindre des sommets historiques sur la seule base de la suggestion (plutôt que de l’acte) de réductions de taux.

Mais comme je l’ai indiqué ailleurs, cette bulle S&P ne pouvait pas survenir à un plus mauvais moment ni dans un contexte national et mondial plus défavorable.

L’Assouplissement Quantitatif Des Monnaies va se Poursuivre

Malgré (et franchement, à cause de) tous ces dysfonctionnements embarrassants (et ignorés), l’assouplissement quantitatif inflationniste aura lieu.

En fait, elle s’est cachée à la vue de tous.

À cinq reprises au cours des quatre dernières années, les deux têtes (Yellen et Powell) du serpent financier bicéphale de Washington ont discrètement fourni des milliers de milliards d’euros d’assouplissement quantitatif sous diverses formes, sans que cela ne fasse l’objet d’une attention particulière de la part du public.

En d’autres termes, en vidant le compte général du Trésor, en émettant des reconnaissances de dettes peu appréciées aux différents extrêmes de la courbe des taux et en aspirant les liquidités des marchés de prise en pension, le gouvernement central a réussi à acheter plus de fantaisie et de temps auprès de sources de liquidités « détournées » qui s’épuisent à présent.

Mais les mathématiques, ainsi que le fait de regarder au-delà des gros titres, nous enseignent que l’assouplissement quantitatif direct n’est qu’une question de temps, c’est-à-dire qu’il suffit d’une bulle S&P déflationniste pour qu’elle éclate.

Pour l’instant, bien sûr, Powell ne peut pas dire la partie silencieuse à haute voix, et la grande majorité des enfants qui jouent au sein de notre Congrès ne peuvent même pas la compter à haute voix.

À Quel Point Le CBO est-il Stupide ?

Le Congressional Budget Office (CBO), par exemple, a déjà prévu l’émission d’une nouvelle tranche de 20 milliards de dollars de dette fédérale américaine au cours des dix prochaines années.

Si ce chiffre n’était pas déjà suffisamment choquant (et pourtant largement ignoré par le WSJ ou le NYT), ce qui est encore plus comique (et stupéfiant), c’est que le même CBO ne prévoit également AUCUNE récession dans cette projection sur 10 ans.

En outre, le CBO suppose que les rendements à 10 ans (c’est-à-dire les taux d’intérêt) seront inférieurs de 40 points de base à ce qu’ils sont aujourd’hui.

Wow.

Le niveau de malhonnêteté, de déni et/ou de stupidité pure et simple d’une telle projection défie littéralement l’entendement et la dure réalité.

Pourquoi ?

Tout d’abord, le CBO ne tient pas compte de la récession dans laquelle nous nous trouvons déjà.

Deuxièmement, le seul moyen pour que les rendements des obligations américaines à 10 ans soient inférieurs à ce qu’ils sont aujourd’hui est que quelqu’un (ou quelque chose) achète effectivement les reconnaissances de dettes de l’Oncle Sam. (Les rendements évoluent inversement à la demande d’obligations.)

Pourtant, si l’on se réfère non seulement à notre dernier rapport sur la dernière vente aux enchères d’UST, mais aussi et surtout à la réalité tacite selon laquelle les banques centrales mondiales ont été vendeuses nettes plutôt qu’acheteuses d’UST depuis 2014, on peut se demander d’où ces enfants prodiges des mathématiques du CBO s’attendent à ce que la demande d’obligations vienne ?

La réponse honnête, bien sûr, est qu’il n’y a pas assez d’acheteurs naturels de nos reconnaissances de dettes mal-aimées.

Cela signifie que les achats réels proviendront d’un clic de souris à l’Eccles Building, où des zéros peuvent être ajoutés à un bilan bien plus facilement que, disons… le PIB réel.

Il est tout aussi évident que les billions de dollars ainsi cliqués sont de faux dollars et que, malgré les débats en cours entre « monnaie de base » et « billets de réserve », l’assouplissement quantitatif est intrinsèquement inflationniste.

Powell, malgré tous ses défauts, le sait.

Mais sa position politique (et donc ses penchants) signifie qu’il continuera à mentir sur l’inévitabilité d’un nouvel assouplissement quantitatif, d’une nouvelle inflation et d’une nouvelle dépréciation de la monnaie, ce qui, comme nous (et l’histoire) l’avons également prévenu depuis des années, est LA fin de l’histoire.

De Nouveaux Petits Mensonges Astucieux et Plus d’Achat de Temps à Vos Dépens

Dans l’intervalle, la Fed et son petit diable de frère, le département du Trésor américain, trouveront des astuces pour dire la vérité en surface tout en mentant sur le fond (et simultanément).

En bref, politique 101.

Ils y parviennent par la confusion la plus totale et par des détails, des acronymes et des dissimulations d’informations qui vous abrutissent, c’est-à-dire par de la « fumée et des miroirs ».

Par exemple, les magiciens de Washington (à savoir l’ISDA, ou « International Swaps & Derivatives Association ») ont récemment demandé à la FED, à la FDIC et à l’OCC (Office of the Comptroller of the Currency) de rétablir l’exclusion de l’UST pour les “Supplementary Leverage Ratios” (SLR) dans les banques de la Réserve fédérale.

La plupart d’entre vous, bien sûr, se disent : « Qu’est-ce que ça veut dire ? »

C’est là tout l’intérêt : vous n’êtes pas censé comprendre, ni remarquer.

Comme tous les autres stratagèmes antérieurs à l’assouplissement quantitatif et les stratagèmes actuels d’assouplissement quantitatif par des moyens détournés, la Banque centrale européenne ne veut pas montrer sa mauvaise main.

En d’autres termes, il ne veut pas que vous sachiez à quel point notre pays assoiffé de dollars (c’est-à-dire gorgé de dettes) est réellement fauché.

En clair, en excluant les SLR des calculs des banques de la Fed (ce qui a été fait pour la dernière fois lorsque les marchés se sont effondrés en avril 2020), les banques sont autorisées à acheter des titres américains sans réserves obligatoires (ce qui permet essentiellement un effet de levier illimité).

En d’autres termes, il s’agit d’un assouplissement quantitatif sans que la Fed n’ait à prononcer le mot « assouplissement quantitatif » à haute voix.

Un choc ?

C’est loin d’être le cas. Ce ne sont que des mots de plus qui remplacent de mauvais calculs, ce qui, à mon avis, est la description parfaite du cycle financier actuel (ou du quatrième tournant…).

À Retenir ?

Étant donné que l’extrême liquidité, ainsi que l’extrême effet de levier, est LE déclencheur de l’extrême endettement puis de l’extrême désastre sur les marchés et dans les économies (un thème répété de David Hume à von Mises, ou de Reinhart & Rogoff à Jeremy Grantham), les investisseurs qui jouent le jeu à long terme (plutôt qu’un S&P de Taylor Swift) pensent préparation et non pas FOMO.

Plutôt que de courir après les sommets, l’argent intelligent recherche des actifs qui ne peuvent pas être « éclatés » lorsque tout ce qui est rose aujourd’hui se transforme en sang dans les rues demain.

Les monnaies – pour toutes les innombrables raisons évoquées ailleurs, de la dédollarisation à la dépréciation des banques centrales et à la divergence des pétrodollars – seront encore plus durement touchées, et oui, le dollar aussi.

C’est ce qui explique l’explosion des actifs anti-fiat comme le BTC et l’or.

Nous n’allons pas comparer ici l’or « numérique » et l’or réel, mais nous affirmons depuis longtemps qu’il ne s’agit pas des mêmes actifs, réserves de valeur ou moyens d’échange. Il ne s’agit pas non plus de critiquer les partisans du premier pour mettre en avant les investisseurs du second.

J’aime l’or. Cela ne veut pas dire que je déteste le BTC. Mais il y a une différence.

Ce que nous savons et pouvons dire, en revanche, c’est que les banques centrales du monde entier accumulent de l’or physique à des niveaux sans précédent et que les Bourses du COMEX et de Londres enregistrent des flux sortants historiques (et à sens unique) pour la simple raison que le monde veut de l’or – un actif de niveau 1 – bien plus qu’il ne veut d’un titre de créance américain (UST).

En bref, les bouleversements sismiques ne sont pas à venir, ils sont déjà en train de se produire pour les monnaies des États souverains en proie à la méfiance et à l’endettement.

Toutefois, nombreux sont ceux qui continueront à essayer de comprendre l’évolution du prix de l’or en relation (c’est-à-dire en « corrélation ») avec les politiques de la Fed en matière de taux (à la hausse ou à la baisse), de rendements obligataires (à la hausse ou à la baisse), de DXY/USD (à la hausse ou à la baisse) ou d’inflation IPC (à la hausse ou à la baisse).

Nous constatons cependant que l’or se détache de toutes les « corrélations » standard lorsque les nations basculent dans le chaos, ce qui est toujours le cas après une crise de la dette.

Le fait que l’Allemagne, le Royaume-Uni, le Japon, la Corée du Sud et la Chine soient techniquement en récession, alors que l’Amérique nie l’existence d’une récession sur son territoire, nous laisse penser que le chaos (financier, militaire, social, monétaire et politique) est déjà à nos portes.

Et comme la confiance diminue dans un tel contexte de monnaies objectivement stérilisées, l’or augmente tout simplement, parce qu’il s’agit d’une monnaie réelle et non d’une monnaie de papier.

La BRI le sait, les banques centrales du monde entier le savent. Les légendes de Wall Street le savent.

Et oui, l’or vient d’atteindre des sommets historiques en dollars. Nous le savons tous.

Mais il y a beaucoup, beaucoup, beaucoup plus à venir pour l’or, et ce pour la seule raison qu’il y a malheureusement beaucoup, beaucoup plus de dysfonctionnements à venir dans le monde financièrement à l’envers (et piégé par la dette) que nos dirigeants nous ont légué.

LES CONDUCTEURS INVINCIBLES RÉVÈLERONT EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT LE SECRET LE MIEUX GARDÉ

Tous les empires meurent immanquablement, de même que toutes les monnaies fiduciaires. Mais l’or brille depuis 5 000 ans et, comme je l’explique dans cet article, il est probable que l’or surpasse pratiquement tous les actifs dans les 5 à 10 prochaines années.

Au début de l’année 2002, nous avons réalisé d’importants investissements dans l’or physique pour nos investisseurs et pour nous-mêmes. À l’époque, l’or valait environ 300 dollars. Notre objectif principal était de préserver notre patrimoine. Le Nasdaq s’était déjà effondré de 67 %, mais avant d’atteindre le fond, il a encore perdu 50 %. La perte totale a été de 80 %, de nombreuses entreprises ayant fait faillite.

En 2006, un peu plus de quatre ans plus tard, la grande crise financière a commencé. En 2008, le système financier était à deux doigts d’imploser. Des banques comme JP Morgan, Morgan Stanley et bien d’autres étaient en faillite – BANCA ROTTA – (voir mon article D‘abord progressivement puis soudainement, le tout s’effondre).

L’impression monétaire pratiquement illimitée a retardé l’effondrement et, depuis 2008, la dette totale des États-Unis a presque doublé pour atteindre 100 000 milliards de dollars.

L’adossement d’une monnaie à l’or ne résout pas toujours le problème de la dette, mais il rend certainement plus difficile pour le gouvernement de falsifier les comptes, ce qu’il fait immanquablement.

FEU D’ARTIFICE DES LIVRES BUDGÉTAIRES AMÉRICAINS

Dick (Nixon) n’arrivait pas à joindre les deux bouts à la fin des années 1960 et au début des années 1970, en partie à cause de la guerre du Viêt Nam.

C’est ainsi qu’en 1971, Nixon, en fermant le guichet de l’or, a déclenché le plus spectaculaire des incendies de livres budgétaires du gouvernement américain. Comme c’est merveilleux, plus de responsabilité, plus d’entraves et plus de livraisons d’or à de Gaulle en France, qui a eu l’intelligence de demander de l’or au lieu de dollars pour le règlement de la dette des États-Unis.

Ainsi, à partir d’août 1971, les États-Unis se sont lancés dans une campagne d’impression monétaire et d’expansion du crédit sans précédent dans l’histoire.

La dette totale des États-Unis est passée de 2 000 milliards de dollars en 1971 à 200 000 milliards de dollars aujourd’hui, une multiplication par 100 !

Comme la plupart des grandes monnaies étaient liées au dollar dans le cadre du système de Bretton Woods, la fermeture du guichet de l’or a déclenché un libre-échange mondial où la presse à imprimer (y compris le crédit bancaire) a remplacé la VRAIE MONNAIE, c’est-à-dire l’OR.

Les conséquences de cette décision « temporaire » de Nixon sont que l’ensemble de la monnaie fiduciaire ou papier a diminué de 97 à 99 % depuis 1971.

Le prix des actifs a évidemment gonflé en conséquence. En 1971, le total des actifs financiers américains s’élevait à 2 000 milliards de dollars. Aujourd’hui, ils s’élèvent à 130 000 milliards de dollars, soit une multiplication par 65.

Et si nous incluons les actifs hors bilan, y compris le système bancaire parallèle et les produits dérivés, nous nous retrouvons avec des actifs (qui deviendront des passifs) de plus de 2 quadrillions de dollars.

J’ai prévu la bulle des produits dérivés et la disparition du Credit Suisse dans cet article (Archegos & Credit Suisse – Tip of the Iceberg) et dans celui-ci (The $2.3 Quadrillion Global Debt Time Bomb).

FACE, L’OR GAGNE – PILE, L’OR GAGNE

Dans son rapport « Tree Rings », Luke Gromen propose deux options pour l’économie mondiale, qui peuvent être résumées comme suit :

1. La dédollarisation se poursuit, le pétrodollar disparaît et l’or remplace progressivement le dollar en tant que monnaie mondiale pour le commerce des matières premières, en particulier dans les pays BRICS riches en matières premières. Cela permettrait aux prix des matières premières de rester bas alors que l’or augmenterait et créerait un cercle vertueux pour le commerce mondial. 

Si l’option ci-dessus semble trop belle pour être vraie, surtout si l’on tient compte de la faillite du système financier mondial, Luc propose une solution beaucoup moins plaisante.

Et à mon avis, l’autre solution proposée par Luc est malheureusement plus probable, à savoir :

2. « La Chine, le marché du Trésor américain et l’économie mondiale implosent de manière spectaculaire, entraînant le monde dans une nouvelle Grande Dépression, une instabilité politique, voire une troisième guerre mondiale… Dans ce cas, l’or connaîtra probablement une hausse spectaculaire, car les obligations puis les actions se rueront sur l’un des seuls actifs sans risque de contrepartie : l’or.   (Le BTC en est un autre.) »

Oui, le bitcoin peut atteindre 1 million de dollars, comme je l’ai souvent dit, mais il peut aussi tomber à zéro s’il est interdit. C’est trop binaire pour moi et ce n’est pas un bon risque pour la préservation de la richesse dans tous les cas.

Comme le dit Gromen, il y a un cas vertueux et un cas vicieux pour l’économie mondiale.

Mais dans les deux cas, c’est l’OR qui brille !

Alors pourquoi détenir du papier-monnaie sans valeur ou des actifs en bulle alors que vous pouvez vous protéger avec de l’or !

POUR LE CBO, LES TEMPS DIFFICILES N’EXISTENT PAS

Le Central Budget Office (CBO) des États-Unis a récemment établi des prévisions sur dix ans.

De toute évidence, le CBO ne prévoit aucune dépression ni même une légère récession au cours des dix prochaines années !

N’est-ce pas merveilleux d’être un employé du gouvernement et d’être mandaté pour annoncer uniquement de BONNES NOUVELLES ! 

Et bien que le CBO prévoit une augmentation de la dette de 21 000 milliards de dollars d’ici 2034 pour atteindre un total de 55 000 milliards de dollars, il s’attend à ce que l’inflation se maintienne autour de 2 % !

Comme je l’ai indiqué dans de nombreux articles, la dette fédérale américaine a doublé tous les 8 ans en moyenne depuis que Reagan est devenu président en 1981 !

Je ne vois aucune raison de s’écarter de cette tendance à long terme, même s’il peut y avoir des écarts à court terme. Ainsi, sur la base de cette extrapolation simple mais historiquement exacte, j’ai pu prévoir l’augmentation de la dette de 10 000 à 20 000 milliards de dollars en 2009, lorsque Obama a succédé à Bush Jr.

Si l’on extrapole cette tendance, la dette fédérale américaine atteindra 100 000 milliards de dollars en 2036.

Les dettes et les déficits augmentant de manière exponentielle, il n’est pas improbable qu’avec la reprise de l’inflation, la dette fédérale de 100 000 milliards de dollars soit atteinte avant 2036.

Il suffit de penser à un grand nombre de faillites bancaires, ce qui est garanti, ainsi qu’à des défaillances majeures sur le marché des produits dérivés de plus de 2 quadrillions de dollars. Dans un tel contexte, il serait surprenant que la dette américaine ne dépasse pas largement les 100 000 milliards de dollars au milieu des années 2030 !

BULLE BOURSIÈRE ET SWAPS DE LEADERSHIP

Les investisseurs et de nombreux analystes restent optimistes à l’égard du marché boursier. Comme nous le savons, les marchés évolueront à la hausse jusqu’à ce que tous les investisseurs, en particulier les particuliers, soient attirés et que la plupart des investisseurs à découvert aient liquidé leurs positions.

Il s’agit d’un remarquable marché haussier fondé sur la création d’une dette illimitée. Personne ne s’inquiète du fait que 7 titres sont à l’origine de cette manie. Ces titres sont bien connus de la plupart des investisseurs : Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia et Tesla.

Ces 7 Magnifiques ont une capitalisation boursière totale de 13 000 milliards de dollars. Cela correspond au PIB combiné de l’Allemagne, du Japon, de l’Inde et du Royaume-Uni ! Seuls les États-Unis et la Chine sont plus grands.

Lorsque sept entreprises sont plus importantes que quatre des plus grandes économies industrielles du monde, il est temps de licencier les dirigeants de ces pays et peut-être de procéder à un échange.

GATES, COOKE, MUSK PRENNENT LE CONTRÔLE DE L’ALLEMAGNE, DU ROYAUME-UNI ET DE LA FRANCE

Qu’en est-il du chancelier allemand Scholz à la tête d’Amazon ? Ou Rishi Sunak, au Royaume-Uni, à la tête de Microsoft ? Combien de temps leur faudrait-il pour détruire ces entreprises ? Pas beaucoup d’années à mon avis. Ils doubleraient rapidement les avantages accordés aux travailleurs et augmenteraient les dettes à des niveaux insoutenables. 

Mais l’Allemagne et le Royaume-Uni bénéficieraient très certainement du fait que Bill Gates, de Microsoft, s’occupe de l’Allemagne et que Tim Cook, d’Apple, dirige le Royaume-Uni. Ils auraient bien sûr besoin de pouvoirs dictatoriaux pour prendre les mesures draconiennes qui s’imposent. Ce n’est qu’alors qu’ils pourraient réduire les inefficacités, diminuer de moitié les prestations sociales et réduire les impôts d’au moins 50 %.

Si les entrepreneurs ne recevaient comme rémunération qu’un très faible pourcentage de l’amélioration des finances des pays, ils gagneraient beaucoup plus d’argent qu’ils n’en gagnent actuellement. 

Il serait encore plus fascinant de voir Elon Musk devenir président de la République française. Il licencierait au moins 80 % des fonctionnaires de l’État et, ce faisant, il pourrait même rallier les syndicats français militants à sa cause et remettre le pays sur pied.

Une expérience de pensée intéressante qui, bien sûr, ne se produira jamais.

POURQUOI TOUT LE MONDE ATTEND-IL DE NOUVEAUX SOMMETS POUR ACHETER DE L’OR ????

Depuis près de 25 ans, je me tiens debout sur une caisse à savon pour informer les investisseurs de l’importance de la préservation du patrimoine.

Pourtant, à peine plus de 0,5 % des actifs financiers mondiaux ont été investis dans l’or. En 1960, ce pourcentage était de 5 % et en 1980, lorsque l’or a atteint un sommet de 850 dollars, il était de 2,7 %.

Depuis un quart de siècle, l’or a augmenté de 7 à 8 fois dans la plupart des monnaies occidentales et de façon exponentielle dans les monnaies faibles comme le peso argentin ou le bolivar vénézuélien.

Bien que l’or ait surpassé la plupart des classes d’actifs au cours de ce siècle, il représente toujours moins de 1 % des actifs financiers mondiaux (GFA). Actuellement, à 2 100 dollars, l’or représente 0,6 % des actifs financiers mondiaux. 

NOUS AVONS LE DÉCOLLAGE !

L’or est donc sorti du marché et très peu d’investisseurs y participent.

Ce mouvement furtif de l’or a laissé pratiquement tous les investisseurs sur le carreau, comme le montre ce tableau :

Les acheteurs astucieux sont bien sûr les banques centrales des BRICS. La quasi-totalité de leurs achats se fait hors marché, ce qui, à court terme, n’a qu’un effet marginal sur le prix de l’or.

Mais le resserrement a commencé, comme l’explique si bien mon ami Alasdair Macleod sur King World News. Le Comex n’a jamais été conçu pour les livraisons physiques, mais uniquement pour les règlements en espèces. Mais aujourd’hui, les acheteurs exigent des livraisons physiques. Le mois dernier, nous avons également assisté à d’importantes exportations d’or des États-Unis vers la Suisse. Il s’agit soit de barres de 400 onces du Comex, soit de barres du gouvernement américain vendues/louées et envoyées aux raffineurs suisses qui les réduisent en barres de 1 kg pour les exporter ensuite vers les BRICS. Ces barres ne reviendront plus jamais, même si elles ne sont que louées et non vendues.

Ce processus provoquera un jour la panique sur le marché de l’or, car il n’y aura plus assez d’or physique pour toutes les demandes d’indemnisation sur papier.

Je suggère donc aux investisseurs en or qui ne détiennent pas d’or physique dans une juridiction sûre (PAS les États-Unis) de transférer rapidement leur or dans un coffre-fort privé auquel ils ont personnellement accès, de préférence en Suisse ou à Singapour.

Donc PAS DE PROPRIÉTÉ FRACTIONNELLE EN OR, PAS D’ETF ou DE FONDS EN OR et PAS D’OR DANS LES BANQUES !

Du moins, pas si vous voulez être sûr de conserver votre or lorsque le resserrement de l’or commencera.

L’OR EST À L’AUBE D’UN MOUVEMENT MAJEUR

L’or, qui vient d’être cassé, est maintenant en route vers des niveaux beaucoup, beaucoup plus élevés.

Comme je ne cesse de le répéter, prévoir le prix de l’or est un jeu d’enfant.

Quel est l’intérêt de prévoir un niveau de prix lorsque l’unité de mesure de l’or (USD, EUR, GBP, etc.) ne cesse de se déprécier et de perdre de la valeur chaque mois ?

Tout ce que les investisseurs doivent savoir, c’est que toutes les monnaies de l’histoire ont toujours été à zéro, comme le disait déjà Voltaire en 1727.

Depuis le début des années 1700, plus de 500 monnaies ont disparu, la plupart en raison de l’hyperinflation.

Ce n’est que depuis 1971 que toutes les grandes monnaies ont perdu 97 à 99 % de leur pouvoir d’achat mesuré en or. Au cours des 5 à 10 prochaines années, elles perdront les 1 à 3 % restants, ce qui, bien sûr, représente 100 % à partir d’ici.

Mais l’or ne se contentera pas de maintenir son pouvoir d’achat, il fera nettement mieux.  Cela est dû à l’effondrement prochain de toutes les bulles d’actifs – actions, obligations, immobilier, etc. Le monde ne pourra pas éviter l’effondrement total ou d’abord graduel puis soudain – l’effondrement total, comme je l’ai écrit dans deux articles en 2023.

OUI, L’OR EST À LA VEILLE D’UN MOUVEMENT IMPORTANT :

• Les guerres continuent de ravager le monde.
• L’inflation augmente fortement en raison de l’accroissement constant des dettes et des déficits.
• La monnaie continue son chemin vers le ZERO.
• Le monde fuit les actions, les obligations et le dollar américain.
• Les pays du BRICS continuent d’acheter des quantités d’or de plus en plus importantes.
• Les banques centrales achètent de grandes quantités d’or comme réserves monétaires au lieu de dollars américains.
• Les investisseurs se ruent sur l’or à tout prix pour préserver leur patrimoine.

L’OR EST AUSSI BON MARCHÉ QU’EN 1971 OU EN 2000

Le graphique ci-dessous indique qu’au début de 2020, à 1700 dollars, l’or était aussi bon marché qu’en 1971, à 35 dollars, et qu’en 2000, à 300 dollars, par rapport à la masse monétaire.

À ce stade, nous ne disposons pas d’un graphique actualisé, mais nous estimons que la base monétaire a probablement suivi le rythme du prix de l’or, ce qui signifie que le niveau de 2024 est similaire à celui de 2020.

Permettez-moi donc de répéter mon mantra :

Sautez dans le wagon de l’or pendant qu’il est encore temps de préserver votre patrimoine.

L’augmentation de la demande d’or à venir ne pourra pas être satisfaite par une augmentation de la quantité d’or, car il est impossible d’extraire plus que les 3 000 tonnes d’or que nous extrayont actuellement par an.

AINSI, LA SEULE FAÇON DE SATISFAIRE LA MANIE DE L’OR À VENIR EST D’AUGMENTER CONSIDÉRABLEMENT LES PRIX.