LES FAMILY OFFICES PRÉFÈRENT LA TOUCHE PERSONNELLE DES ENTREPRISES FAMILIALES
En tant qu'entreprise familiale, VON GREYERZ comprend les défis auxquels sont confrontés de nombreux Family Offices aujourd'hui. Qu'il s'agisse d'accroître ou de protéger le patrimoine des générations futures ou d'éviter les risques inflationnistes ou géopolitiques croissants, chaque décision dépend en fin de compte de la confiance et des valeurs que nous nous sommes engagés à préserver.
Depuis 25 ans, nous aidons des familles à travers le monde, dont beaucoup possèdent des milliards d'actifs, à protéger leur patrimoine contre les défis actuels et futurs en stockant leur or dans les coffres les plus sûres au monde.
Le grand pouvoir du patrimoine hérité s'accompagne d'une responsabilité tout aussi grande. Grâce à notre approche personnelle, à notre engagement à répondre aux besoins de nos clients et à notre expertise du marché, nous avons allégé le fardeau de la préservation du patrimoine, permettant ainsi à nos clients de se concentrer sur ce qui compte vraiment.
Nous sommes passionnés par l'analyse des risques et conseillons les gestionnaires de capitaux afin qu'ils tirent parti de leur capacité à investir véritablement à long terme. Nous utilisons l'or comme réserve d'allocation d'actifs essentielle à la diversification et stratégique au sein d'un portefeuille traditionnel composé d'actions, d'obligations, d'immobilier et de capital-investissement.
Notre puissance est ancrée dans sa simplicité et son offre différenciée.
Comprendre les Risques Géopolitiques et Inflationnistes auxquels sont Confrontés les Family Offices Aujourd'hui
Les bouleversements géopolitiques auxquels nous assistons malheureusement, combinés à des niveaux d’endettement sans précédent à l’échelle mondiale, se produisent à un moment où l’inégalité entre les riches et les moins fortunés n’a jamais été aussi grande. Bien qu’il soit impossible de prédire avec précision quand le fardeau de la dette deviendra critique ou quand les corrections du marché des actifs se produiront, il est crucial de se protéger à l’avance.
Posséder de l'Or Physique Dans Un Lieu Sûr et Non Bancaire Est Une Assurance Essentielle Contre Les Incertitudes
Nous reconnaissons que chaque Family Office est unique. Cependant, l’exposition aux pressions inflationnistes et à l’affaiblissement des monnaies FIAT est universelle. En fait, depuis 1971, ces monnaies FIAT ont perdu 98 % de leur valeur par rapport à l’or en raison de l’avilissement incessant de la monnaie. Ainsi, tout en appréciant les diverses stratégies par lesquelles nos clients génèrent un patrimoine multigénérationnel, notre engagement est de conseiller aux Family Offices de sauvegarder et de préserver une partie de leur patrimoine dans l’or physique.
PRÉSERVER LE PATRIMOINE DES GÉNÉRATIONS
Découvrez Pourquoi l’Or est un Actif Essentiel pour les Family Offices
Le monde évolue rapidement et les risques pour la préservation du patrimoine augmentent. Téléchargez notre guide gratuit pour savoir pourquoi l’or reste la meilleure protection contre les incertitudes financières et un actif essentiel pour les Family Offices d’aujourd’hui.
Le Grand Pouvoir du Patrimoine Hérité s'accompagne d'Une Responsabilité Tout Aussi Grande
Grâce à notre approche personnelle, à notre engagement à répondre aux besoins de nos clients et à notre expertise du marché, nous avons allégé le fardeau de la préservation du patrimoine, permettant ainsi à nos clients de se concentrer sur ce qui compte vraiment.
Nous sommes passionnés par l’analyse des risques et conseillons les gestionnaires de capitaux afin qu’ils tirent parti de leur capacité à investir à long terme. Nous utilisons l’or comme une réserve d’actifs essentielle à la diversification et à la stratégie au sein d’un portefeuille traditionnel composé d’actions, d’obligations, d’immobilier et de capital-investissement.
Notre puissance est ancrée dans sa simplicité et son offre différenciée.
L'Effet de Ricochet de l'Affaiblissement des Devises sur les Family Offices
En 1920, l’once d’or se négociait à 20 dollars. À l’époque, 250 onces d’or d’une valeur de 5 000 dollars permettaient d’acheter une maison familiale moyenne aux États-Unis. Aujourd’hui, bien sûr, un chèque de 5 000 dollars ne suffirait même pas à payer la caution d’une maison.
Toutefois, si vous aviez conservé ces 250 onces d’or aux cours actuels, elles vous permettraient encore d’acheter une maison moyenne aux États-Unis. C’est une façon simple d’illustrer comment l‘or agit comme une réserve de valeur fiable au fil du temps, contrairement aux monnaies FIAT qui ne cessent de s’affaiblir.
L'Expertise Au Service Des Générations
Les Family Offices sont confrontés à des défis considérables lorsqu’il s’agit d’assurer, de faire fructifier et de préserver le patrimoine d’une génération. Ayant été à la fois Directeur Général et Directeur Informatique d’un Family Office, je suis conscient des responsabilités tactiques et stratégiques qu’impliquent la diversification de l’exposition aux actifs, la maîtrise des pressions inflationnistes et l’optimisation de l’efficacité fiscale, tout en s’efforçant de maximiser les rendements et de minimiser les risques. Il s’agit là de véritables défis.
L’or complète ces efforts en offrant une protection essentielle, mais souvent négligée, contre les risques de plus en plus mal compris que les monnaies FIAT font peser sur le pouvoir d’achat. En outre, l’or sert de tampon contre la volatilité à court terme du portefeuille tout en assurant la préservation du patrimoine à long terme. Pour les familles qui planifient leur avenir sur plusieurs décennies plutôt que de se concentrer sur les rendements trimestriels, l’or reste une allocation cruciale pour la sauvegarde du patrimoine dans le monde entier.
Garder Une Longueur d'Avance sur la Courbe de l'Or
Chez VON GREYERZ, nous partageons une philosophie d'investissement commune : se concentrer sur la direction que prend le palet de hockey sur glace, et non sur celle qu'il a prise. Notre diligence et notre expérience nous ont permis de constater qu'il est beaucoup plus facile de suivre une tendance que de la combattre. Nous prenons donc note du fait que les banques centrales, en particulier celles de l'Est, deviennent des acheteurs importants nets d'or. Ces banques centrales vendent des bons du Trésor Américain pour augmenter systématiquement leurs avoirs en or. Cet alignement sur la BRI, qui a déclaré l'or comme actif stratégique de niveau 1 en 2023, dans le cadre d'une dédollarisation en cours, est significatif.
Étant donné que l'or représentait 74 % des bilans des banques centrales mondiales dans les années 1980 et qu'il n'en représente plus que 20 % aujourd'hui, il est clair que le récent mouvement d'achat d'or par les banques centrales va très probablement se poursuivre. Pourtant, si l'on examine les allocations d'or des Family Offices, on constate qu'elles ne représentent au mieux que 1 %, avec des variations selon les pays. Ce qui est plus alarmant, c'est que de nombreux Family Offices n'ont aucune allocation à cette classe d'actifs.
Alternatives à l'Allocation d'Actifs pour l'Or
Tous nos clients comprennent qu’une fois qu’ils ont décidé d’allouer une partie de leur patrimoine à l’or, cela n’a pas beaucoup de sens de le stocker dans une banque au sein d’un système financier à effet de levier. Choisir la solution en dehors de ce cadre vous offre zéro risque de contrepartie et la meilleure protection.
Chez VON GREYERZ, nous comprenons parfaitement que les familles fortunées ont un pourcentage important de leur patrimoine inextricablement lié au système financier. Il est donc essentiel que l’assurance de l’or dans leur portefeuille soit détenue en dehors de ce système, éliminant ainsi le risque de contrepartie.
Nous déconseillons également de détenir de l’or sous forme d’ETF. Non seulement il n’est pas certain que ces ETF soient garantis par de l’or physique, mais ces ETF sont détenus au sein du système financier, ce qui accroît les risques de contrepartie pour un portefeuille multi-actifs.
L'Opportunité Dorée
Nous estimons que seulement 0,5 % des actifs financiers mondiaux sont investis dans l’or aujourd’hui, contre environ 5 % dans les années 1960. Compte tenu du risque croissant d’endettement, d’inflation et d’instabilité géopolitique, il est raisonnable de penser que l’or reviendra à sa moyenne à long terme de 2 % des actifs financiers mondiaux. Mais cela nécessiterait un quadruplement de la demande, qui ne pourrait être satisfait que par des prix de l’or matériellement plus élevés.
Il est compréhensible que certains clients soient préoccupés par l’achat d’or à des prix récemment élevés ou proches de ceux-ci. Bien sûr, en termes absolus, l’évaluation de l’or peut s’avérer complexe. Toutefois, si l’on ajuste et mesure le prix de l’or par rapport à la masse monétaire au cours des 90 dernières années, l’or est presque aussi bon marché aujourd’hui qu’il l’était en 1970 et en 2000. C’est pourquoi nous pensons que le marché haussier de l’or ne fait que commencer.
Rencontrer Jonny Haycock
Jonny, qui a obtenu son diplôme d’avocat à Londres, a mené une carrière de 27 ans dans la City de Londres avant de rejoindre VON GREYERZ pour diriger le département Family Office. Après avoir débuté chez Salomon Brothers en 1997, Jonny a rejoint Morgan Stanley en 2001, où il a passé 23 ans à conseiller des Fonds Spéculatifs et des Clients Institutionnels, tout en siégeant au European Equity Underwriting Committee.
C’est chez Morgan Stanley que Jonny est devenu un conseiller de confiance à long terme pour les clients UHNW. C’est cette expérience de plus de vingt ans qu’il met au service des clients des Family Offices qui recherchent des conseils en matière de préservation du patrimoine chez VON GREYERZ.
Envoyez un message à Jonny ci-dessous pour planifier un appel ou connectez-vous sur LinkedIn.
Des Conseillers de Confiance pour les Family Offices Depuis des Décennie
VON GREYERZ offre plus de 25 ans d'expertise inégalée dans le domaine de la propriété de l'or, ainsi que des réalisations significatives dans le domaine de la finance d'entreprise, des actions, des devises et des marchés du crédit.
Nos connaissances financières approfondies nous permettent de naviguer de manière experte dans le paysage complexe des marchés d'aujourd'hui, d'analyser les événements historiques et actuels susceptibles d'avoir un impact sur le patrimoine de votre family office, et de vous aider à garder une longueur d'avance sur la courbe de l'or.
N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez discuter la propriété directe d’or, relever des défis ou transférer les actifs en or de votre family office.
LE RÔLE ESSENTIEL DE L'OR DANS L'ALLOCATION DES FAMILY OFFICES
Des informations essentielles pour une Préservation Stratégique du Patrimoine
Plongez dans notre diaporama complet pour comprendre pourquoi l’or devrait être la pierre angulaire de la pyramide patrimoniale d’un Family Office. Ci-dessous se trouve une ressource gratuite qui fournit des données précieuses pour vous aider à améliorer votre approche d’investissement.
