L’OR HYPERINFLATIONNISTE à 175 MILLIONS $

By Egon von Greyerz

Founder and Chairman

August 15, 2018

L’épée de Damoclès suspendue au-dessus de l’économie mondiale est tenue par un fil susceptible de casser à tout moment. Face à un tel danger, le problème pourrait être résolu facilement, soit en utilisant une chaîne en or, soit en enlevant l’épée. Mais les élites et les banquiers centraux ont d’autres projets.

Le système financier était sur le point de s’effondrer il y a dix ans. Les banques centrales du monde entier, sous la direction de la Fed, ont injecté environ 25 000 milliards $ sous forme de prêts et garanties. Des banques comme Citigroup, Morgan Stanley, Merrill Lynch et Bank of America ont obtenu plusieurs milliers de milliards. (voir tableau ci-dessous).

Plus de dix ans après le début de la Grande Crise financière, le problème de la dette est devenu incontrôlable. La dette mondiale a doublé depuis 2006 et, avec les produits dérivés et les passifs non capitalisés, le risque a augmenté de façon exponentielle. Le gonflement de la dette et du passif n’a pas permis au monde d’acquérir une stabilité durable, mais a affaibli les fondations sur lesquelles repose l’économie mondiale, à un point tel que la prochaine tentative de sauvetage échouera totalement.

NOUVEAU GOUVERNEMENT De l’ORDRE MONDIAL

L’épée de Damoclès tombera inévitablement et causera des dommages irréparables. On peut se demander si les banquiers centraux sont inconscients des risques ou s’ils ont des intentions cachées. Il y a des théories selon lesquelles les élites orchestreraient un effondrement du dollar et du système financier afin de provoquer une panique mondiale. L’objectif serait de transférer le pouvoir politique et économique vers une autorité centralisée, la BRI (Banque des règlements internationaux), avec le FMI jouant un rôle central. Le but ultime serait un gouvernement et une monnaie du Nouvel Ordre Mondial (NWO).

Le temps nous dira s’il s’agit simplement d’une théorie conspirationniste. Pour la plupart des gens, tout cela semble farfelu et improbable. Cela dit, il est certain que lorsque la super bulle économique actuelle éclatera, des changements dramatiques auront lieu dans l’économie mondiale et le système politique. Si les gouvernements et les banques centrales perdent le contrôle du système financier et politique, le vide laissé pourrait être extrêmement dangereux. Si la loi et l’ordre ne peuvent être maintenus, alors tout le tissu social se désintégrera. Cela entraînerait l’effondrement des frontières nationales ainsi qu’une migration de masse, à une échelle beaucoup plus importante que ce que nous avons vu jusqu’à présent.

UN MONDE DIFFÉRENT

Quel que soit le déroulement exact des événements, il faut s’attendre à des changements majeurs au cours des prochaines années. Nos enfants et petits-enfants vivront dans un monde différent de celui que l’Occident a connu depuis la Seconde Guerre mondiale. L’humanité s’est toujours adaptée tout au long de l’histoire et le fera cette fois encore. Mais une grande partie de la population se retrouvera en difficulté. L’explosion de la population mondiale de 1 milliard à 7,5 milliards d’habitants depuis 1850 est susceptible de s’inverser à cause des guerres, des troubles civils ou des famines.

Toute prédiction est, par définition, erronée, car seuls les historiens de demain auront raison. Ce qui se profile à court terme est plus facile à prévoir. Lorsque l’épée de Damoclès tombera au cours des trois prochaines années, les dommages infligés au système financier seront d’une telle ampleur que les banques centrales imprimeront désespérément des milliers de milliards ou des quadrillions de dollars pour sauver le système. Mais cette fois, l’argent imprimé n’aura aucun effet. Au contraire, il détruira la valeur de la monnaie et créera la plus grande période hyperinflationniste de l’histoire.

L’OR RÉVÈLE L’EFFONDREMENT DEs MONNAIEs

Il n’y a pas de meilleure mesure de l’hyperinflation que l’or. L’or révèle la mauvaise gestion de l’économie et la dépréciation de la monnaie, omniprésente dans la plupart des pays au cours des 100 dernières années. Si nous prenons le dollar, il a baissé de 97% par rapport à l’or depuis 1970 et de 80% depuis 1999.

HYPERINFLATION AU VENEZUELA

Mais ce déclin n’est rien comparé aux pays déjà touchés par l’hyperinflation.

D’ici la fin de l’année, l’inflation au Venezuela devrait atteindre 1 000 000 % !

À ce niveau, le Venezuela se trouve maintenant dans la stratosphère de Weimar. En janvier, le FMI a estimé que l’inflation vénézuélienne serait de 2 400% en 2018. Seul le FMI peut faire une erreur aussi grotesque. Elle atteindra plutôt 1 000 000 %. Cela démontre que lorsque l’hyperinflation s’installe, elle monte de façon incontrôlable. Un café coûtait 2 300 bolivars il y a un an et vaut maintenant 2 millions de bolivars. À partir du mois d’août, le Venezuela supprimera cinq zéros de sa monnaie. Nous verrons combien de temps il faudra avant que l’hyperinflation ne les ajoute à nouveau.

Comme l’a dit Margret Thatcher, “Le problème avec le socialisme, c’est que, tôt ou tard vous êtes à court de l’argent des autres”. C’est le cas du Venezuela, une économie pourtant riche en pétrole et autrefois prospère.

L’effet sur l’économie est totalement désastreux. Le PIB a chuté de plus de 40% au cours des trois dernières années. Seulement en 2018, le PIB devrait être en baisse de 18%.

Les difficultés économiques sont si graves que beaucoup de personnes n’ont ni argent ni nourriture. La pauvreté atteignait 87% en 2017 et 4 millions de Vénézuéliens ont quitté le pays depuis 2016.

Il n’y a pas de meilleur instrument que l’or pour mesurer les effets de l’impression de morceaux de papier sans valeur que l’on appelle “monnaie”. L’or révèle la vérité que les gouvernements tentent de cacher au peuple. Un Vénézuélien qui avait acheté 6 oz d’or pour 900 bolivars (1 800 $) en 1998 serait aujourd’hui milliardaire en bolivars. Et c’est au taux de change officiel. Le taux du marché noir est beaucoup plus élevé. Comme le montre le graphique, la hausse exponentielle de l’or en bolivars et la montée en flèche de l’hyperinflation ont commencé en 2018.

Beaucoup de pays sont sur la même voie. Il suffit de regarder l’Argentine et la Turquie, où le taux d’inflation est respectivement de 12 000 % et 10 000 %, mesuré en or.

Le graphique de l’or en bolivars vénézuéliens ci-dessus est typique d’un scénario hyperinflationniste. Cela commence relativement lentement avant d’exploser totalement, comme au Venezuela en 2018. Ainsi, cette année, l’inflation sera de 1 000 000 % au lieu des 2 400 % prévus.

LORSQUE LES  bulles d’endettement ÉCLATERONT, IL Y AURA UNE HYPERINFLATION MONDIALE

Avec des bulles d’endettement aux États-Unis, en Europe, en Chine, au Japon et sur les marchés émergents, le monde risque de se noyer dans l’argent imprimé au cours des prochaines années. À ce moment-là, l’or pourrait facilement atteindre 175 millions $, d’euros ou de yens. Ce prix n’a évidemment aucun sens en termes réels. Mais l’or maintiendra le pouvoir d’achat et, plus important encore, protégera les investisseurs contre la destruction totale de la richesse que subissent actuellement les pauvres Vénézuéliens.

Tout comme la plupart des Vénézuéliens regrettent de ne pas avoir acheté un peu d’or il y a quelque temps, il en sera de même pour certains habitants de l’Ouest et de l’Est.

Il est désormais essentiel de posséder une assurance et de ne pas être l’un de ceux qui disent “J’aurais dû…”.